综投网-分享投资理财知识网站 加入收藏

个股点睛

首页 > 股票频道 > 正文

明日股市推荐:机构最看好的十大金股(10月12)

本站整理 2017-10-12 17:12

  光环新网:IDC建设稳步推进 云计算龙头蓄势待发

  类别:公司研究机构:光大证券股份有限公司研究员:田明华日期:2017-10-12

  光环新网是国内专业第三方IDC领军企业。在国内IDC和云计算高速发展的背景下,公司近年来主业发展迅猛,机柜保有量迅速提升,拉动公司业绩高速增长。同时,公司通过内生+外延并购以及运营亚马逊云(AWS)的方式,切入云服务领域,打开未来广阔的成长空间。

  IDC建设稳步推进,云服务占比持续提升。

  随着智能手机的普及、手游、视频等各种应用的发展和4G/5G、VR/AR等技术兴起和成熟,数据流量持续爆发式增长,推动IDC行业整体规模的持续扩张。公司作为IDC国内龙头企业,在未来行业规模化、集中化趋势下,具备较大发展空间,基于当前在北京、上海等地区运营的1.2万台左右机柜,以及未来2-3年预计公司将每年向市场投放6000左右机柜能力,最终将形成4万-5万个机柜的服务能力。同时,近年来,公司战略路径明确,加大从IDC向云转型投入,与AWS合作、布局SaaS等持续加大云计算布局,云计算业务占比已经超过60%,成为新的增长引擎。

  携手AWS,“内生+外延”打开云计算成长空间。

  我国正处于云计算落地的高速增长期,行业发展迅猛。2016年8月,公司与亚马逊签订在中国境内提供并运营北京区域AWS云服务的《运营协议》,成为AWS在中国境内的运营商。AWS是全球云计算龙头,在全球市场份额达34%,超微软、谷歌和IBM之和。未来随着牌照落地,公司与AWS业务合作将进入实质性推广期,有望全面打开国内云计算市场空间。除了借助AWS,公司“内生+外延”的方式加速光环有云、无双科技等云生态布局,加快从IDC服务向云服务商的转型步伐。

  首次覆盖给予“增持”评级,目标价17.5元。

  总体来看,公司每年持续的IDC机柜投放为未来业绩奠定坚实基础。

  同时,随着后续云服务牌照的落地,公司携手AWS在云计算成长空间将全面打开。公司作为目前市场上稀缺的同时具备IDC资产和云计算能力的企业,我们看好其未来持续和确定性的成长。我们预计公司17-19年EPS为分别为0.33/0.50/0.64元。参考可比IDC和云计算企业平均估值,我们按照公司18年35倍PE,给予目标价17.5元,首次覆盖给予“增持”评级。

  风险提示:政策变动风险、IDC机柜建设进度和上架率不达预期风险

用户评论(已有0条评论)

昵称:
表情
发表评论
注:您的评论需要经过审核才能显示哦,请文明发言!
最新评论
暂无评论

7*24小时快讯