腾讯音乐IPO 拟募集资金10.66亿美元

　　综投网(www.zt5.com)12月12日讯

　　12月12日消息，据外媒消息，腾讯音乐娱乐集团IPO发行价定为13美元，取发行价区间13美元到15美元下限。腾讯音乐将于今日在纽交所挂牌上市。

　　12月3日晚间，腾讯音乐更新招股书，招股书最新信息显示，腾讯音乐拟发行ADS股份8200万股，如果按照13美元的发行价计算，拟募集资金为10.66亿美元。

　　招股书还披露了2018年第三季度业绩，腾讯音乐第三季度实现收入135.88亿元，净利润27.07亿元，调整后利润32.57亿元。

　　腾讯音乐此前披露的招股书显示，截到2018年6月30日，腾讯音乐与海内外超过200家唱片公司达成合作，曲库数量超过2000万首。

　　统计显示，腾讯音乐2018年第二季总月活用户数超过8亿，用户日均使用时长超70分钟，远高于行业平均水平的54分钟。

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　　腾讯音乐终于IPO，这并不容易。

　　最新消息显示，这家互联网巨头旗下的数字音乐流媒体业务腾讯音乐集团(TME)将于周三晚间登陆纽交所，确定IPO发行价在13美元/ADS，而此前招股书显示腾讯音乐发行区间为13.00～15.00美元。

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　　上市历程颇为曲折。

　　2016年7月，腾讯就已经为新音乐集团制定了上市策略。此后，改名、明确六条业务线、分拆，一切都顺风顺水，腾讯音乐也顺利稳坐在线音乐市场的头把交椅——根据Questmobile公布的数据，2018年8月份主要在线音乐平台中，以MAU进行排序前三名是酷狗音乐、QQ音乐和酷我音乐，均隶属腾讯音乐娱乐集团。

　　10月2日腾讯音乐在美股提交了招股书不久，腾讯音乐就遭遇了黑天鹅——七年难得一见的全球股市震荡，由此暂缓了进程。此后腾讯音乐的上市时间就一直悬在半空，落不下来。

　　据略大参考统计，两个月内关于腾讯音乐IPO进程的消息已经被报道了7次。据路透社报道，腾讯音乐及其顾问还讨论过推迟交易至2019年初。

　　可见腾讯音乐在上市这件事上，相较于迅速上市拿钱，更看重的是合适的估值以及股价上扬。“200亿美金是腾讯音乐一个比较有吸引力的价格，可能他们想要的估值更高吧。单从业务方面说，腾讯音乐是盈利状态，现金流也没有问题，等一等(上市)影响不大。”国信证券传媒首席分析师张衡向21世纪经济报道记者分析。

　　腾讯音乐的财报数据亮眼是它上市不急不缓的底气来源。招股书显示，腾讯音乐娱乐集团前三季度营收为135.88亿元人民币，同比增长83.7%;净利润为27.07亿元，同比增长244.84%;调整后利润32.57亿元，同比增长162.87%。

　　即便科技股依然疲弱，但随着G20上中美暂停90天贸易战、贸易关系缓和的利好，美股大幅高开，道琼斯工业平均指数收涨287.97点，涨幅1.13%。

　　在经济下行的寒冬中，也许这90天会是IPO暖春的存在。这对于伺机而动的腾讯音乐来说是个获得高价的好机会。

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　　不过，随着腾讯音乐上市进程的一步步推迟，原本高涨的估值逐渐回落。

　　在10月提交招股书之时，市面上流传的腾讯音乐估值目标为300亿美元，相比于2017年底腾讯与Spotify签署股票互换协议时的123亿美元估值几近翻了1.5倍，而这之间仅仅相差一年时间。

　　随后的近两个月，估值又锐减到220亿至250亿美元区间。根据华尔街日报最新消息，若以13美元/ADS发行，腾讯音乐估值为213亿美元。

　　参照腾讯音乐对标的美国流媒体公司Spotify的市值，12月12的市值为232.53亿亿美元，处于上市后市值的低位，最高曾达到350亿美元。Spotify的日子也不算好过。