余额宝理财和银行理财有何不同？

　　随着互联网理财代表的“余额宝”横空出世，对银行理财产品造成了一定冲击。余额宝和银行理财，到底二者孰优孰劣?很多投资者容易形成三大误区。

　　第一个误区是部分投资者认为余额宝流动性优于银行理财产品。其实，并非所有银行理财产品的流动性都比余额宝差。一类是定期开放申购赎回，投资者只能在指定的交易日申购或赎回，一般银行会指定开放周期以及开放日，如每月开放、每季度开放等。相比于只能等到理财产品到期才能赎回的封闭型银行理财产品而言，流动性较好。另一类是类基金的开放式理财产品，在理财产品的投资管理期内，投资者可以在任一个工作日申购赎回理财产品，部分银行的开放式理财产品也可以实现实时到账，此类银行理财产品的流动性在银行理财产品中最好，流动性不亚于货币基金，不过目前此类理财产品数量相对较少。

　　第二个误区是余额宝风险比银行理财产品低。其实，余额宝不保本，而保证收益类银行理财产品比余额宝风险更低。银行理财产品中的保证收益类理财产品，是银行理财产品中风险最低的理财产品，其风险几乎等同于银行存款，因为银行保证该类理财产品的本金和收益的兑付。

　　第三个常见误区是部分投资者认为银行理财产品的收益比余额宝高。事实上，多数开放式银行理财产品的预期收益率低于余额宝的收益。业内人士认为，一般投资者对比余额宝和银行理财产品的收益，习惯于拿余额宝的七日年化收益率和银行理财产品的平均预期收益率比较，或者是与具体的银行在售的某款理财产品比较。

　　“天下没有免费的午餐”，没有哪一种投资方式是绝对好的，投资者在选择投资渠道时最重要的还是要结合自己的实际状况，尤其是自己承受风险的能力，切忌片面看待理财产品，盲目投资。