银行理财保本保收益产品：保本理财规模逐渐萎缩

　　近日，由于银行对一般存款的争夺变得更加激烈等原因，银行表内的保本型理财产品发行有所增加，但这注定不是大势。而从近几年来看，银行不但面临着保守型客户因保本型产品供应减少而流失的风险，银行理财产品整体的吸引力也有趋弱之忧。

　　保本理财规模逐渐萎缩

　　根据《中国银行(601988,股吧)业理财市场年度报告(2016年)》(以下简称“银行理财年报”)，截至2016年底，非保本产品的存续余额为23.11万亿元，占全部理财产品存续余额的79.56%，较年初上升5.39个百分点；保本产品的存续余额为5.94万亿元，占全部理财产品存续余额的20.44%。

　　2016年下半年，非保本理财余额增加2.93万亿元，保本理财余额减少0.16万亿元。德勤近日发布的报告也指出，去年上市银行非保本理财规模扩张较快，增幅明显高于保本理财，部分银行保本理财余额减少。

　　2016年多家银行发行的非保本理财余额超过1.5万亿元，其中，浦发银行(600000,股吧)增速最快；交行保本理财余额超过7500亿元，为上市银行最高。银行理财年报强调，只有非保本理财产品才是真正意义上的理财产品。

　　“保本理财产品实为国际通行的结构性存款，其在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面与非保本理财产品"代客理财"的资产管理属性存在本质差异，已纳入银行表内核算，视同存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，相关资产已按银监会规定计提了资本和拨备。”银行理财年报称。

　　德勤同时指出，根据相关法规，保本理财产品的投资收益需要缴纳增值税，且自2017年7月1日起，资管产品运营过程中发生的应税行为以资管产品管理人为增值税缴纳人，对上市银行资产管理运作影响广泛且深远。