全行业监管趋严态势下理财产品发行总体趋缓

　　谨防高收益理财“陷阱”

　　在“中考”压力之下，商业银行不得不通过提高理财产品预期收益来吸引储户手中的资金。但挖财研究员王艺红提醒，尽管银行理财产品收益率节节高升，但是投资者在购买银行理财时还是要提防风险。王艺红说，“有些理财产品虽然看上去收益高，但是并不保本。

　　投资者在购买高收益理财产品时，要尤其注意这点，不要一看到高收益就被蒙蔽了双眼，银行中大多数理财产品几乎都承诺的是预期收益，最终的收益却不得而知。”不过，近期多数短期理财产品的资金投向都是银行同业存款，实现预期收益率的概率比较大。

　　确认保本类理财的又一个要点就是产品说明书上明确注明“保本”二字。王艺红进一步提醒投资者要提防“假理财”陷阱。银行在售理财产品通常有三种来源：第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，投资方向多为银行间拆借、票据业务等。

　　相对而言更具有保障性，此类产品的风险较小;第二种是银行购买的结构性理财产品，这类产品收益波动较大，尤其是在如今股市起伏较大的情况下，风险较高。第三种就是代理产品了，这也是投资人最应该注意和提防的。

　　“在银行销售的理财产品，可不都是银行自己发行的，银行也会帮保险公司和等卖产品。所以，有些银行员工会铤而走险，私自与第三方理财公司达成协议，以产品高收益为诱饵，私自销售非银行自主发行的理财产品、非银行授权和签订代销协议的第三方机构理财产品。

　　这在业内称为飞单。”王艺红说，与正规的银行理财产品相比，“飞单”产品最大的特点是，承诺收益率基本上是银行正规发行、代销理财产品收益的2-3倍。但是，由于出售“飞单”产品一般是理财经理个人行为，银行一般不承担相关责任，一旦出现无法兑付的情况，投资者维权可谓难上加难。