据了解,万家精选整体风格灵活进取,股票仓位为60%-95%。在选股上,该基金挖掘年度主流行业,并在同一个行业和板块中,根据公司质地、市值空间、估值、成长性的匹配性等多维度判断标的,选出收益、风险更为均衡的品种。同时,为了提升基金的选股能力,基金管理人还将依托万家权益团队自主开发的行业轮动模型、资金动向模型、多因子择时模型等多种投资模型,结合量化的分析方法进行择时选股,追求基金长期稳健的收益。
在今年上半年的进程中,万家精选也表现出自己独特的选股能力。今年1月至6月初,在监管加强、金融去杠杆的背景下,万家精选提前布局地产、建筑、PPP、金融为主的价值蓝筹。而在4、5月中小创经历快速调整中,部分成长性较为稳定的板块和个股显现出中长期的投资价值,该基金又增加了中小创板块中具备较好成长性行业龙头企业的配置。良好的择股能力带来了基金业绩的稳定增长。Wind数据显示,截止6月26日,万家精选今年来收益率为7.6%,高于同期偏股混合型基金平均水平。长期看,该基金穿越几轮牛熊,表现不俗。万家精选自2009年成立来累计回报达142.06%,在同年成立的偏股混合型基金中排名第7。
针对下半年的市场走势,万家基金认为,下半年中国经济将进入到实质性的底部区域,韧性依然较强。6月中下旬以来,央行和监管层面释放的积极信号,判断下半年货币投放情况比较放松,利率水平会在目前水平下有所回落。从政策上看,6月中旬的银行MPA考核后,短期内金融监管等政策冲击最严厉的时点已过去。从国际环境看,在美欧经济复苏的带动下,国内出口情况有了显著改善,预测国内汇率走势将会好于市场预期。基于以上分析,下半年国内市场有较好的投资机会。其中以银行为主的大金融板块,地产、PPP、建筑和基建为主的大建筑板块,以及家电、白酒和医药为代表的大消费板块依然会在蓝筹股中脱颖而出。同时在短期成长股大幅下挫后,部分成长股有较好配置性,看好电子、新能源汽车、传媒和社会服务等板块。
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