网贷银行资金存管门槛高 大部分问题平台或将退出

　　实际上，网络借贷在一两年之前就已出现了发展过大、过量、投资过多以及平台数量太多的状况。网络借贷具有自然垄断性，在中国这么大的市场中，未来很可能大的平台不超过10家，能够生存下来的不会达到三位数，但目前统计的网络借贷平台有两三千家，并且这未必统计得很全面，同时，这个数字还在不断增加。

　　所以说网贷行业从平台数量来说就已发展太多，这在一两年前已经出现。另外，这个行业规则无章可寻。同时它主要是金融或准金融业务，于是又出现鱼龙混杂的情况。这可以用‘劣币驱逐良币’、‘一粒老鼠屎就坏了一锅汤’的故事来形象得形容。一些不良平台在市场上的出现，可能让投资人、老百姓无法分辨。

　　所以索性不去和他们打交道。于是行业整体的发展也受到影响，这是在对网络借贷监管实施前出现的情况。这次发布的《网络借贷资金存管业务指引》规则是加强监管的环节。这次出台的《指引》会促使大批P2P平台退出市场。这些平台本来就会退出市场，但规则的出现会加速其退出。

　　由此，剩下的网络借贷平台可能做得更大、更强，风险控制可能更好。同时，资金存管是有技术含量的。如果做得好就能把风险控制得小;若做得不够好就容易发生P2P平台侵占、挪用，甚至卷款跑路的风险。这是在资金存管新规实施后也可能会发生的问题，所以还需要进一步完善存管规则，提高存管技术和能力。

　　再者，网贷跟银行的逻辑不同。商业银行这次已明确了由自己承担网贷资金存管业务，但商业银行有资金池，网贷是明确规定不可以有资金池。在没有资金池的情况下，一旦网贷的资产端发生损失，那么部分投资人就会直接遭受损失。在这种情况下，对投资人而言就要加强风险提示。

　　虽然投资的钱由P2P的平台运作并被银行托管，但要承担作为出资人所面临的风险，这和把钱存到银行是不同的。反之，把钱存到银行是进入资金池，银行会通过资金池来分担风险，那么资产方的损失就不会直接穿透到投资人。同时，这次公布的《指引》里专门公布了商业银行的免责条款，其只承担存管责任，对于资金正常使用造成的损失商业银行不予承担。”