结构性存款和QDII的例外

　　值得一提的是，本次正式出台的《办法》中，也对银行理财作了限定，只适用于“银行非保本理财产品”。

　　银保监会有关负责人也表示：“目前，银行发行的理财产品主要有保本和非保本理财产品两大类。非保本理财产品为真正意义上的资管产品，保本理财产品按照是否挂钩衍生产品，可以分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。”

　　鉴于结构性存款在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面，与非保本理财产品“代客理财”的资产管理属性存在本质差异，所以正式的理财管理办法中，将结构性理财按照结构性存款单独监管：要求将结构性存款纳入银行表内核算，按照存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围。银行开展结构性存款业务，需具备相应的衍生产品交易业务资格等。

　　至于外资行反应比较强烈的代客境外理财业务(简称QDII业务)，银保监会也保留了5项现行QDII业务监管规定。银保监会有关负责人明确：商业银行主要根据现行监管规定开展QDII业务，“资管新规”和《办法》的实施不对现有QDII业务模式产生影响。

　　在征求意见稿中，各界比较关注的销售起点和面签要求方面，正式办法表示，单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。延续现行监管要求，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。