十四五规划股市热点 十四五规划对股市影响

　　布局“十四五”主题机会

　　随着疫情影响逐步减退，中国市场增长将进一步复苏，企业盈利增长将成为带动市场走高的主因。围绕“十四五”规划的政策红利，新制造以及新消费则成为机构新一年布局的三大主线。

　　招商证券强调，明年产业趋势最强主线来自于“十四五”规划与战略性新兴产业五年规划释放的政策红利。高盛也在2021年策略中建议整体增持在境内和境外上市的中国内地公司股票，并强调“十四五”将是高盛明年重点关注的中国长线投资主题之一。在轮动慢涨期，中信证券也建议坚持配置顺周期品种，并兼顾“十四五”相关主题。

　　重点布局“十四五”相关主题机会之余，中金公司认为，当前中国制造业借助“大市场、大长全的产业链、大基建、人才红利”等四大产业优势，正在从“低附加值、低技术含量、低质量、弱品牌”(“三低一弱”)的传统中国制造，逐步实现相对“高附加值、高技术含量、高质量、强品牌”的产业升级。在通信设备、智能手机产业链领域，世界已经初步认识到中国制造的竞争力。类似竞争力则可能进一步在更多制造业领域展现，包括家电、汽车及零部件、新能源汽车产业链、工业自动化、工程机械等。这些趋势也将在2021年继续演绎，呈现中长线投资机会。

　　东北证券指出，消费和科技仍是2021年中长期主线。消费和科技今年中报以来的盈利优势预计明年仍可持续，从盈利估值匹配角度，医疗器械、通用机械、电子制造、白色家电、医药商业等行业值得重点关注。

　　兴业证券指出，随着经济进入全面复苏状态，2021年投资者可以重点关注诸如金融、航空、演艺、酒店等有可能在2021年基本面出现较大改善的领域。同时，在从投资驱动转向创新驱动的过程中，科技竞争“卡脖子”领域，如半导体、软件设计、高端设备等方面是一个确定性方向。