博威转债价值分析 博威转债中签率多少?

　　综投网(www.zt5.com)1月10日讯

　　NO.5 博威转债(783137)-2020年1月10日-积极申购

　　一、风险提示

　　本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。

　　二、结论

　　1. 预计网上中0.23签;无网下;

　　2. 目前预测价格为118—120元;

　　3. 我会申购。

　　三、公司简介

　　$博威合金(SH601137)$：有色金属加工业。主要从事在合金材料和光伏组件的生产。

　　存在风险：

　　1. 光伏组件境外收入占比高;

　　2. 存货和应收款规模大。

　　四、转债情况

　　总体印象：涉及5G、半导体、智能终端和光伏产业等多个热点板块，值得全力申购。

　　控股股东认购情况：控股股东承诺认购不低于4亿元的可转债。

　　转股价：11.49元，目前股价11.80元，转股价值102.70元。

　　1. 评级：AA。

　　2. 票面利率：续存期5年，本息合计111.3元，票息低。

　　3. 转股价下修条件严格：15/30,80%

　　4. 行业对标：海亮股份、福斯特。

　　5. 申购测算

　　发行规模：12亿元

　　原股东占比：55%;

　　网上申购占比：45%(5.4亿元);

　　网上申购户数：240万户;

　　网上单账户中签：0.23签。

　　6. 定价分析

　　转股价值102.70元，给予15—17%的溢价，目前估值118—120元。

　　申购等级排序：积极申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购