综投网-分享投资理财知识网站 加入收藏

股市新闻

首页 > 股票频道 > 正文

三峡银行谋上市 中小银行集体焦虑

本站整理 2020-06-23 11:41

  去年,国内中小银行迎来利好的政策支持,永续债成为补充资本的“及时雨”。

  根据中国货币网公开披露信息统计,今年1月份至今,共有15家银行申请发行永续债获批,其中10家银行发行落地,募资额达到2549亿元。

  平安银行、邮储银行、农业银行、中国银行这四家全国性银行一共募集金额达到2350亿元,其余的6家中小银行发行总额占比不到8%。

  在中小银行申请永续债的队列中,记者也发现了三峡银行的身影。

  今年4月1日,重庆银保监会官网批复,同意三峡银行发行不超过60亿元人民币无固定期限资本债券,并按照有关规定计入该行其他一级资本。

  值得注意的是,中小银行在发行永续债时的利率远高于大型银行,导致中小银行的融资成本居高不下。

  记者对今年已经发行的永续债进行梳理后发现,股份制银行及大型银行发行永续债的票面利率通常低于4%,而同期中小银行发行的永续债利率通常在4.5%以上,甚至超过5.5%。

  今年,3月份邮储银行成功发行800亿元永续债,票面利率3.68%;5月份农业银行发行850亿元永续债,票面利率为3.48%;中国银行发行400亿元永续债,票面利率仅为3.4%。

  反观中小银行一侧,泸州银行今年3月发行第一期永续债,募资10亿元人民币,利率达到5.8%;6月成功发行第二期,募资7亿元,利率为5.3%;华融湘江银行在城商行中募资总额较高为54亿元,对应票面利率在4.3%。

  “今年上半年,AA+到AAA资质的银行永续债票面利率在3%―4%区间,远低于信贷投放的收益。” 邮储银行一位资深投行人士向时代周报记者表示,对于大型银行来说,未来永续债的融资成本会持续走低。考虑到永续债的股权性质、且险资投资渠道尚没有完全放开,加上中小银行潜在的信用风险,未来中小银行永续债将呈现信用分层格局。

  业务发展隐忧

  在三峡银行申请上市之际,其业绩情况自然成为市场关注的重点。

  财报显示,2019年三峡银行营业收入为44.92亿元,同比增长19%;净利润为16.05亿元,较2018年同期大增25%。

  去年成绩虽然亮眼,但如果和此前两年的数据相比,三峡银行的盈利能力似乎并不稳定,资产质量方面亦有隐忧。

  2017―2018年三峡银行的营业收入分别达到36.4亿元、37.77亿元,2017年净利润达到16.51亿元,而2018年却大幅下滑了22%,降至12.8亿元。2019年,净利润虽然再次回升,但依旧低于2017年的水平。

  商业银行的收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入以及投资收益。三峡银行的营业收入主要由利息净收入构成,2017―2018年该项收入分别达到34.48亿元、36.10亿元,占总营收比重在95%左右,与上市的城商行比起来,收入结构过于单一。

  2019年三峡银行的利息净收入下滑至35.05亿元,同比降低了3%。

  对此,三峡银行在年报中表示,利息净收入减少的主要因素是因为自2019年1月1日起执行新金融工具会计准则后,交易性金融资产利息收入不再计入利息收入项目反映,而计入投资收益列报。

  去年,三峡银行在资产规模方面的增长也未能达到预期。

  2019年末,该行资产总额2083.85 亿元,较年初增加37亿元,增幅仅为1.81%;负债总额为1929.43 亿元,较年初增加20.02 亿元,增幅1.05%。但在2018年的财务报告中,三峡银行明确表示了对2019年的业绩预期,资产规模增长15%,利润增长56%。

  另外,三峡银行在资产质量方面也不容乐观。财报显示,去年三峡银行“不良双升”,且贷款损失准备金同比增长。

  2019年期末,该行不良贷款余额为11.18亿元,较年初增加2.8亿元,上涨了33%,2018年度的不良贷款规模增幅也在30%以上。

  在贷款损失准备方面,则由2018年的13.72亿元上升至18.97亿元,涨幅达到38%。

  从贷款五级分类情况来看,三峡银行的潜在风险还未完全释放。2019年三峡银行关注类贷款规模涨幅最大,由22.97亿元上升至42.46亿元,同比增长达到85%。占总贷款比例也创三年来新高。

用户评论(已有0条评论)

昵称:
表情
发表评论
注:您的评论需要经过审核才能显示哦,请文明发言!
最新评论
暂无评论

7*24小时快讯