渤海银行IPO发行价接近净资产 银行股估值偏低未改善

　　根据招股说明书，渤海银行每股发行价4.75-4.98港元。该行2019年末每股净资产为4.35元人民币。

　　2020年过半，市场终于迎来今年第一只银行新股。

　　6月30日，总部位于天津市的全国性股份制银行——渤海银行(9668.HK)公布首次IPO计划，拟募资最多130.93亿元，以补充银行资本金。

　　渤海银行此次拟发行28.8亿股，其中95%为国际发售，5%为公开发售，另有不超过15%超额配股权。每股发行价4.75-4.98港元。6月30日招股，7月9日定价，预期7月16日上市。

　　IPO发行价接近每股净资产

　　对于疫情影响，渤海银行行长屈宏志在上市新闻发布会上表示，从目前经营情况看，疫情对该行影响有限，渤海银行加大不良资产的处置力度，并进行技术研发。

　　渤海银行是全国12家股份制银行之一，成立于2005年12月，是成立最晚的一家股份制银行。根据招股说明书，渤海银行拟发行28.8亿股，占经扩大后总股本的16.62%。该行建议招股价每股4.75-4.98港元，拟募资136.80亿-143.42亿港元(约合人民币124.88亿-130.93亿元)。

　　渤海银行拟发行价与其每股净资产大致相当，该行2019年末每股净资产4.35元。

　　渤海银行坐拥多个金融及航运业股东。天津市国资委旗下天津泰达控股在IPO前持有渤海银行25%股份，英国渣打银行(2888.HK)持股19.99%、中海集团持股13.67%，国务院国资委旗下的国家开发投资集团和宝武钢铁集团各自持股11.67%，泛海集团持股9.49%，中国华电集团旗下的天津商汇投资持股8%。

　　此次IPO，渤海银行引入九名基石投资者，合计将认购约5.2亿美元(约合40.30亿港元)股份，相当于新发行股份约三成。九名基石投资者分别为宜昌东阳光健康药业有限公司、香港华丽有限公司、浙江荣盛创业投资有限公司、荣盛房地产发展(香港)有限公司、深圳市翠林实业发展有限公司、津联(天津)融资租赁有限公司、承德建龙特殊钢有限公司、盛虹控股集团有限公司、新奥集团股份有限公司。