综投网-分享投资理财知识网站 加入收藏

股市新闻

首页 > 股票频道 > 正文

价值红利共齐驱,宽基投资新利器——上证综指ETF(510760)投资价值分析

本站整理 2024-06-17 11:08
       近期上证综指ETF加入降费行列,成为全市场最低费率、高效率的大盘投资利器之一。作为A股市场的风向标,上证综指具有良好的市场代表性和稳定性。当前权益市场配置性价比较高,在新国九条发布的背景下,市场对于高股息资产和优质大市值龙头保持较高关注,“中字头”占比较高的上证综指具有一定投资机会。具体标的上,可选择上证综指ETF(510760)作为工具型产品;基金费率较低,高效跟踪标的指数,同时成立以来取得了较好的超额收益。

       引言

       公募费率改革持续进行时,上证综指ETF降费:根据基金公告,近期上证综指ETF(510760)及其联接基金(011319)管理费率由此前的0.50%调低至0.15%,托管费率由0.10%调低至0.05%。此次降费后,上证综指ETF将成为全市场最为低费率、高效率的大盘投资利器之一。

       上证综指:A股市场的风向标,“中字头”占比高,新国九条背景下有望保持优势。上证综指历史悠久、覆盖度广、市场认可度高,编制规则优化后指数的稳定性和代表性进一步提升,是投资A股较好的宽基指数。上证综指采用总市值加权,相比于自由流通市值加权的沪深300等宽基指数,其权重股中“中字头”标的占比更高,近三年业绩表现明显优于沪深300,并且在新国九条背景下中长期投资价值凸显。

       上证综指投资价值分析

       市值风格:大盘风格凸显。1000亿以上超大盘股的权重占比超过50%,奠定了指数整体偏大市值龙头的风格,稳定性较高。

       权重行业及个股:均衡分散,价值为主成长为辅。指数权重行业中,既有稳定性较强的低估值传统行业(金融和周期为主),也不乏成长性较高的新兴行业(医药、电子、新能源等)。行业分布均衡分散,同时权重股涵盖各行业低估值、高分红央国企。

       估值水平:具备估值提升空间,股息率处于历史高位。近期指数有所反弹,估值略有回升,但仍具备中长期的提升空间,市盈率和市净率分位数分别在近十年的50%和10%左右。指数股息率不断提升,当前处于历史高位,近十年历史分位点超过80%。

       指数表现:中长期业绩稳健,近一年表现领先。2022年以来上证综指表现明显领先于沪深300、中证500和中证1000。由于成分股行业均衡、个股分散,整体偏大盘,上证综指整体表现相对稳健,波动率和回撤较为可控。

       上证综指ETF(510760)

       低费率、超额收益突出:在降费后具有低费率优势的同时,基金历史业绩表现优秀。产品采用最优化抽样复制的方法,近三年基金回报10.41%,同期上证综指-7.98%,沪深300指数-26.56%,超额收益突出;相对上证综指和沪深300超额分别达到18.39%、36.97%。

用户评论(已有0条评论)

昵称:
表情
发表评论
注:您的评论需要经过审核才能显示哦,请文明发言!
最新评论
暂无评论

7*24小时快讯