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金融知识:如何在金融机构的信用评级中获得高分?

本站整理 2018-11-09 15:45

  综投网(www.zt5.com)11月9日讯

  所谓知己知彼,百战不殆。要想在金融机构的信用评级中获得高分,首先要明确评级的内容包括那些要素,即有哪些主要因素决定我们企业的信用状况。信用评级分国际、国内标准,下面我们一一道来:

金融机构信用评级

  国际评级,注重5C要素、CAMPARI要素、5W要素,下面分别提炼出来与大家分享。

  5C要素

  所谓5C,是指影响企业信用状况的五方面的特性(因表述这五个特性英文单词的第一个字母都是C:Character,Capacity, Capital,Collateral,Condition,故被称为5C要素)。

  (一) Character品德

  指企业愿意履行其付款承诺的可能性。它是对企业声誉的一种度量,考察其是否愿意尽自己最大努力来按照承诺付清货款,直接影响到应收账款回收的速度、客户的品德好坏主要根据过去的信用记录来确定。

  (二) Capacity偿付能力

  指客户的支付能力或偿还贷款的能力,反映了借款者收益的易变性。主要根据企业的经营生产能力及获利情况来判断,其中具有较好的经营业绩、较强的资本实力和合理的现金流量的企业,会表现出良好的偿付能力。

  (三) Capital资本

  企业资本往往是衡量企业财力和贷款金额大小的决定性因素,企业资本雄厚,说明企业具有巨大的物质基础和抗风险能力。企业资本包括全部净资产和无形资产净值。可通过财务比率分析得到,被视为预示破产可能性的良好指标。

  (四) Collateral抵押

  又称资产抵押,指企业用其资产对其所承诺的付款进行的担保,如果发生违约,债权人对于借款人抵押的物品拥有要求权。这一要求权的优先性越高,则相关抵押品的市场价值就越高,欠款的风险损失就越低。有了担保抵押,信贷资产就有了安全保障。对于没有信用记录或有不良信用记录的客户来说,以一定的合法资产作为抵押是必要的。信用评级必须分析担保抵押手续是否齐备,抵押品的估值和出售有无问题,担保人的信誉是否可靠。

  (五) Condition经济形势

  即经济环境,指能够对企业的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势和商业周期,以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。这是决定信用风险损失的一项重要因素,特别是对于那些受周期决定和影响的产业而言。如耐用品部门就比非耐用品部门更倾向于受到周期的影响。信用评级必须对企业的经济环境、周期、发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析,预测其对企业经营效益的影响。

  5C要素的分析反映了决定信用水平的主要考虑因素,为建立客户信用评级的指标体系提供了初始依据和框架。

  2CAMPARI要素

  即对借款人的七个方面分析企业信用状况。即:C品德(偿债记录Character)、A偿债能力(资格Ability)、M获利能力(Margin)、P借款目的(用途Purpose)、A贷款金额(Amount)、   R偿还方式(偿还能力Repayment)、I贷款抵押(安全性Insurance)

  (一)品德 Character

  指借款人是否具有和银行订立借款合约的资格。例如,一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力。同样,签约的董事必   须是在《公司章程》授权的范围内行事,否则无效。

  (二)偿债能力Ability

  指借款人在技术、管理、财务方面的实力;也可以指一个企业是否能够监控其营运风险、提高其资产流动性,以创造足够的现金流偿还债务。

  (三)获利能力Margin

  即企业的盈利点及近三年盈利情况。该项作为还款来源尤为重要。

  (四)借款目的Purpose

  借款人向银行贷款的用途应该是明确的、可接受的。如果一笔贷款是企业用于偿还供应商的现有债务,则该企业的流动性可能存在严重问题;若企业申请贷款是为了支撑业务按预期发展,这应认为是允许贷款的一个可接受的理由。因为这样的企业不仅利用了供应商提供的正常赊销付款,而且还有更多的信用需求。但贷款不能用于满足企业业务的过度扩张。如果说申请贷款是为了争取一张新订单是合情合理的,那么同样的企业一下子握有五个新订单,贷款人则会引起警觉:它能应付得了它的业务快速发展吗?

  (五)贷款金额Amount

  贷款规模必须和资金用途相一致,贷款金额也必须能满足企业使用。借用资金的费用应和净资产收益相匹配。

  (六)偿还能力Repayment

  了解企业的后期资金来源有助于判断借款人的偿还能力。偿还能力是至关重要的,贷款人应通过分析投资后的现金流,而不是未来盈利能力加以考察其偿还能力。对于借款企业来说,偿还贷款的最主要资金来源应是贷款的投资项目。偿还期限也应在合约中加以明确:是一次还本,还是分期摊还?

  (七)安全性Insurance

  这里的“安全性”是指抵押担保:当贷款不能偿还时,银行仍能保证其资产安全。考虑一笔借贷请求时,其抵押担保物当然不是首先被考虑的;但如考虑抵押担保物,它的价额应相当于在贷款金额的基础上加上充裕的差额,而且抵押担保物要易于估价、易于变现、易于取得。

  35W要素

  5W法重在分析企业的以下五个方面的情况:

  1、Who(借款人是谁,具体情况如何)

  2、Why(为什么借款,用途何在)

  3、What(有何担保,担保品的价值如何)

  4、When(何时还款)

  5、How(还款方式)

  看完国际信用评级标准,再来看看我们国内的信用评级标准。

  国内评级通常主张信用状况的五性分析——即安全性(In— surance)、收益性(Profitability)、成长性(Potentialities)、流动性(Liquidity)、生产性(Reducibility)。

  其中安全性是信用的基础,收益性是信用的保证,成长性是信用的动力,流动性是信用的表现,生产性是信用的条件。通过五性分析,对客户信用状况做出较为客观的评级。

标签:金融机构信用评级金融机构

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