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科创板股票发行与承销业务指引解读(附全文)

凤凰财经 2019-04-17 10:30

  综投网(www.zt5.com)4月17日讯

  北京时间4月16日,上交所发布《科创板股票发行与承销业务指引》。指引对科创板上市中战略配售、保荐机构跟投、定价机制、超额配售等一系列市场高度关注的问题做出了具体安排。

  指引明确了券商跟投的比例在2%至5%之间,锁定期为两年。同时,指引还规定了新股配售经纪佣金安排,并进一步细化超额配售实行的细则。

  附件:上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引

  分档设定跟投比例

  指引规定,科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度,跟投的比例为首次公开发行股票数量2%至5%的股票,认购价格为新股发行价格。跟投股份的锁定期为上市之日起24个月。

  其中,发行规模不足10亿元的,跟投比例为5%,但不超过人民币4000万元;发行规模10亿元以上、不足20亿元的,跟投比例为4%,但不超过人民币6000万元;发行规模20亿元以上、不足50亿元的,跟投比例为3%,但不超过人民币1亿元;发行规模50亿元以上的,跟投比例为2%,但不超过人民币10亿元。

  据上海证券报报道,某中型券商投行负责人表示,分档设定跟投比例是比较合理的,因为如果是大型项目落地科创板,那么即使是2%的跟投比例对券商而言也需要消耗较多资金。未来优质资源将进一步向头部券商倾斜,对净资本实力相对不足的券商来说,在项目承接中将处于劣势。

  “我们公司将进一步拓宽融资渠道,充实资本金,为参与科创板配售做好资金准备。”上述投行负责人表示。

  此外,跟投股份还可以用于向证券金融公司借出和收回获配股票。

  据上海证券报报道,前资深保荐代表人王骥跃认为,24个月的限售期与出借证金公司供市场融券使用并不矛盾。在他看来,券商跟投的股份属性为流通股,24个月锁定期只是要求券商不能减持股份,并且借出去到期须归还券商,对券商而言,跟投股份在限售期作为融券来源是合规的。

  这些股将直接受影响

  此前,上交所网站公布了科创板首批9家受理企业名单,分别是晶晨半导体(上海)有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(苏州)股份有限公司、安翰科技(武汉)股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司。

  据上海证券报报道,从受理企业的保荐机构来看,招商证券保荐两家,为安瀚科技,武汉科前生物;中信证券保荐两家,为宁波容百、睿创微纳;民生证券有两家,为利元亨、天奈科技;东吴证券保荐一家,为江苏北人;国泰君安保荐一家,为晶晨半导体;长江证券保荐一家,为和舰芯片。

标签:科创板科创板概念股科创板打新

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