02月15日股票预测：明日最具爆发力六大牛股

　　国内一流的专业果蔬综合服务商

　　宏辉果蔬(603336)

　　专业的综合果蔬服务商，积累大量国内外优秀超市客户

　　公司是专业的果蔬产业综合服务商，成立之初主要以外销为主，近年来抓住国内超市卖场生鲜业务扩容的历史机遇，聚焦内销市场，凭借扎实的业务能力积累了永辉、百联、联华等大量国内优秀超市客户。目前经营品类包含43个果蔬品种，业务发展稳健。

　　深度参与协议基地生产种植，业内一流的全冷链体系

　　公司作为一流的果蔬供应商，其核心竞争力在于：上游深度参与种植管理，与大型协作基地合作进行长期规模采购，从源头把控果品质量，产品达国际GLOBALGAP标准，采摘腐损率6%远低于业内10%平均水平。历经多年业务锤炼，供应链高度标准化、现代化，仓储实现电子源，冷链全程无断链，业务能力扎实，在业内和超市客户中口碑良好。

　　募集资金自建冷链仓储加工基地，强化主业核心竞争力

　　公司未来发展战略包括在上游拓展优质协作基地，下游对接更多大型商超、生鲜电商、区域商超客户。本次净募集资金2.72亿元，主要用于天津、上海、广州建立仓储加工配送中心，用于以匹配快速发展的业务需求。

　　预计16-18年EPS分别为0.54、0.63和0.72元

　　预测公司16-18年分别实现收入8.1亿、9.2亿、10.4亿元，净利润7145万、8353万和9654万，对应EPS 0.54元、0.63、0.72元，3年CAGR 15.6%。看好公司扎实的业务能力和成长空间，首次覆盖给予谨慎增持评级。

　　风险提示

　　毛利率下降，超市客户流失风险，品类扩张不达预期，项目建设风险。(广发证券洪涛,倪华)