改名等于利好？2020年上市公司“迷惑行为”大赏

　　犯罪成本越来越高，60万元顶格处罚将成历史

　　2020年3月1日，伴随新证券法实施，证监会加大力度打击财务造假、内幕交易等重大违法违规行为。光是2020年上半年，证监会向公安机关移送涉嫌证券犯罪案件和线索就达到59件，作出行政处罚决定98份，罚没金额合计38.39亿元。

　　今年，A股单笔最大罚单花落健康元(600380.SH)的汪耀元、汪琤琤父女，二者因内幕交易获利9.06亿元，被证监会以“没一罚三”处罚36.25亿元。

　　笔者不禁一震，这36亿元的罚金堪比一个小盘子的上市公司市值。

　　“二康”之一的ST康美(600518.SH)因财务造假300亿元被证监会处以顶格处罚60万元，主要责任人被采取终身证券市场禁入措施，并且公司及相关人员的涉嫌犯罪行为被移送司法机关。

　　而ST康得(002450.SZ)则因虚增利润115亿被证监会处以60万罚款，实控人钟玉被终身禁入证券市场，被罚款90万，其他相关当事人也都分别处以行政处罚及市场禁入措施。

　　年年都有上市公司高管因罪被拘或立案调查，今年“实控人被刑拘”的案例特别多，也导致部分上市公司股价的暴跌。

　　汇纳科技(300609.SZ)因控股股东、实际控制人兼董事长、总经理张宏俊涉嫌对非国家工作人员行贿罪被公安局采取刑拘致隔天股价暴跌20%。

　　此外，金力泰(300225.SZ)、海利生物(603718.SH)、三峡新材(600293.SH)、燕京啤酒(000729)等公司的实控人皆因涉嫌违法犯罪等行为被公安局刑拘或取保候审。究其原因，主要集中在行贿罪、内幕交易罪、合同诈骗罪、非法经营罪等。

　　实控人被拘或立案调查，就像轮船失去了方向，公司治理会收到激烈的动荡，大多数公司此后的股价层层下探。

　　2020即将过去，本周是2020年的最后一周，上周末刑法修正案正式通过，并将于2021年3月1日起施行。修正案大幅提高了A股欺诈发行、信息披露造假等犯罪的处罚力度，60万元顶格行政处罚将成历史。始终保持一颗对市场的敬畏之心，股市终将风清气朗!