健身平台龙头Keep上市将近？估值超20亿美元

　　健身平台龙头Keep

　　Keep以线上运动社区起家，经过6年发展成为了一家具备社交属性的健身平台，为用户提供“吃穿练用”多品类解决方案。据官方说法，Keep APP用户已经超过3亿，会员数量超过1000万。

　　作为健身平台，运动是其用户的核心需求。Keep通过自研的APP为用户提供公司产出的各种针对性训练以及相关的要点讲解，但在近年来开始引进大量KOL为用户提供健身内容，如帕梅拉、周六野、灵魂健身杨老师等头部健身KOL。这表明了公司开始弱化自己作为内容产出的角色，转而强调本身的平台属性，从而可以充分发挥公司的运营能力，避开本身对于健身知识的片面，也能加大内容丰富程度，加强对于用户的吸引力。

　　另外，Keep从前年开始布局直播业务，在去年疫情催化下，直播业务得到快速发展。直播这种线上的团课形式，可以充分调动用户积极性，有利于用户粘性增加。

　　作为一个垂直社区，能否跑通C端业务变现逻辑至关重要。从商业模式来看，Keep采用类似全球最大的健身平台Peloton的模式，以优质内容吸引用户，然后通过收费会员、健身课程、健身类消费品销售等方式进行变现。其中，收费会员和健身课程等线上业务利润率较高，但规模相对较小，健身类消费品销售则占据公司营收大头。在这样的模式下，据Keep合伙人刘冬表示，公司整体已经实现盈利。

　　目前，Keep还没有披露足够多的公开数据，但在“全民健身”这个宏大故事背景和“美国版keep”peloton屡创新高的股价刺激下，绝对值得我们持续关注。