证券期货投资者适当性管理办法:小散或被股市“劝退”

　　只有“专业投资者和普通

　　投资者”之分

　　7月1日，上述指引实施后，中国资本市场就只有“专业投资者和普通投资者”之分。

　　其中专业投资者包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司、证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)等，而且这些公司还需符合相关规定才行。

　　比如最近1年末净资产不低于2000万元;最近1年末金融资产不低于1000万元;具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元;具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者符合规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

　　而专业投资者之外的投资者，即为普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

　　行情简析

　　本周首个交易日A股温和收升

　　本周伊始A股告别短暂调整，沪深股指温和收升。绝大多数行业板块随股指收涨，仅有传媒教育和银行两板块逆势小幅收跌。

　　沪深两市超过2200只交易品种上涨，远多于下跌数量。不计算ST个股和未股改股，30多只个股涨停。沪深两市共有3只新股挂牌上市，首日涨幅均为约44%。

　　绝大多数行业板块随股指收涨，券商保险、煤炭、家电、钢铁板块涨幅超过1%。当日仅有传媒教育和银行板块逆势收跌，幅度也都比较有限。

　　沪深两市分别成交1517亿元和1992亿元，总量较前一交易日略有减少。■