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目标日期基金什么意思?与目标风险基金有什么区别?

本站整理 2018-09-30 17:44

  目标日期基金与目标风险基金都是以养老为目标的基金。在成熟市场最主要的投资需求就是养老需求。目标风险基金的逻辑是,投资者可以根据自己的风险偏好,选择适合自己的目标风险基金投资。例如目标风险基金会有,20/80,40/60,60/40,80/20就是股票/债券占比,风险承受能力低的选择20/80基金,风险承受能力高的选择80/20基金。

  目标日期基金则不同,它的资产配置主要由投资者距离退休(目标日期)的长短决定,假设退休日是65岁,则在30-40岁的之后投资股票资产的比例都是90%左右,而不是根据投资者的风险偏好决定。

  如果都是35岁的投资者,一个风险偏好低的买了股票/债券比例为20/80基金的目标风险基金,另外一个买了目标日期基金,在这个时刻基金的股票比例为90%。然后30年后,这两个投资者谁积累的财富资本多?

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