好基金是怎么选出来的?五个步骤教你学会

　　综投网(www.zt5.com) 12月28日讯

　　2018年公募基金发行数量约是800只，目前公募基金总数量已有4000多只，和股票的数量差不多了。照这个速度，公募基金数量超过1万只只是一个时间的问题。现在选基金的难度已经不亚于选股票了。一万只基金怎么弄?想想就头疼。

　　今天说的就是如何挑选基金这个话题。授人以鱼不如授人以渔，我把这些我选基金的一些方法和心得跟大家交流一下。掌握了正确的方法，来一万只基金都没问题。

　　一、跑量化

　　利用工具软件，设置量化条件全市场进行筛选。以偏股型基金为例，业绩比较基准条件：可以设沪深300指数作为比较基准，长期跑不过的就直接PASS掉。光这个条件就能刷掉一大批。再就是各个时间段拉排名等，可以设多重标准。由于是纯粹的量化择基，标准不宜设的太苛刻，不然符合条件的基金会很少。

　　第一轮跑量化都筛选不上来的基金，基本上就不用考虑了。过往业绩都不行的话，你还能指望长期业绩?当然，换了基金经理的除外。

　　跑量化的工具，专业机构的话有WIND、天相等。一般投资者的话，天天基金基本也够用了。

　　二、查数据

　　第一步拉量化跑出来的基金，要进一步查询数据进行筛选。我比较看重的数据有三大类。一是基金的基本情况：费率、业绩比较基准、合同约定的投资范围等;二是基金的运作情况：换手率、持有人结构(机构占比、基金管理人持有比例等)、规模、份额变动情况等;三是第三方评级数据：夏普比率、波动率、最大回撤、阿尔法和贝塔值等。

　　通过这一轮筛选之后，一些不符合要求的基金会剔除掉，范围会进一步缩小。这些数据在第三方评级机构和专业基金销售机构基本都能查得到，但一些评级数据可能会有一些区别。我一般是参考天天基金、且慢和晨星的数据。

　　三、深入调研

　　这是整个流程中最复杂，也是最关键的一环。专业机构的话，那就是要去基金公司调研基金经理了。普通投资者没这个条件，只能依靠公开资料进行研究。公开资料的话，一是基金的所有定期报告、与该基金有关所有的公告等;二是搜集基金经理发表的文章、接受采访以及公开言论、基金公司的宣传材料等。研究范围包括：基金经理的教育、从业背景、投资风格、投资理念与体系、风险偏好等。其中一个很重要的要求，就是他/她的投资理念与体系要成熟、完整。只有这样，他前面做出来的业绩才是可以复制的，不是靠运气蒙出来的。