国家大基金二期什么时候开始投资?

　　第二，产业聚集，抱团发展，组团出海。推动建立专属的集成电路装备产业园区，吸引装备零部件企业集中投资设立研发中心或产业化基地，实现产业资源和人才的聚集，加强上下游联系交流，提升研发和产业化配套能力，形成产业聚集的合力。积极推动国内外资源整合、重组，壮大骨干企业。

　　第三，续推进国产装备材料的下游应用。充分发挥基金在全产业链布局的优势，持续推进装备与集成电路制造、封测企业的协同，加强基金所投企业间的上下游结合，加速装备从验证到“批量采购”的过程，为本土装备材料企业争取更多的市场机会。

　　国泰君安预计，首先，二期基金将对包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已有布局的企业提供强有力的支持。这将会帮助龙头企业巩固自身地位，继续扩大市场。此外，提升企业成线能力可以帮助扩大设备产品布局。

　　第二，产业资源和产业链的整合可以提高资源的有效利用率，帮助国产设备提供工艺认证条件并且打造良好的口碑和品牌，最终实现国产替代进口。

　　国泰君安建议关注：【中微半导体】国产刻蚀机龙头;【晶盛机电】国内晶体硅生长设备龙头企业，在长晶炉方面已有成果;【北方华创】产品线最全(刻蚀机，薄膜沉积设备等)的半导体设备公司;【长川科技】检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节;【精测电子】国家大基金增资子公司，从面板检测进军半导体检测领域;其余关注【华兴源创】国产半导体测试设备龙头);【至纯科技】(国内高纯工艺龙头，清洗设备可期)。

　　申港证券认为，在二期的投资项目上，半导体设备及半导体材料领域将会得到更多的关注。半导体设备和半导体材料均处于半导体产业链的上游，在整个半导体产业中有着至关重要的作用。受日韩贸易战事件影响，国人更加认识到半导体材料的重要性。目前国内关键设备及材料主要依赖进口，推动半导体设备和材料的发展势在必行。

　　申港证券建议关注国内半导体设备和半导体材料龙头公司，如北方华创、中微半导体、晶瑞股份、安集科技等。