二线蓝筹盛宴

　　从重仓股变动情况来看，在“国家队”大幅卖出大金融和大消费龙头股的同时，部分前期被市场有意无意忽视的二线蓝筹，特别是部分在细分行业处于龙头地位的二线蓝筹股，开始受到“国家队”重视。

　　南山铝业是最明显的例子之一。其在去年四季度获得“国家队”大手笔增持，持股数量从上期2.28亿股激增至4.53亿股，增幅接近翻番，该股也由此成为总计63股中持股规模最大的标的股，占比达到21.57%。根据南山铝业2月10日发布的年报，其在去年四季度主要获证金公司大力度增持，在四季度末的持股已接近举牌线。

　　资料显示，南山铝业作为国内唯一以铝材为主业的上市公司，形成了一条从能源、氧化铝、电解铝到铝型材、高精度铝板、带、箔的全球唯一短距离最完整铝产业链，规模和产量持续稳居铝产业大型企业前列。

　　此外，长安汽车、航天信息、中国国旅、华能国际等各自专业领域内的部分二线标的也在去年四季度获得“国家队”青睐，加仓力度均较为靠前。而这些标的股本身就是传统蓝筹阵营中的重要价值型投资标的。

　　嘉实新机遇基金经理谢泽林表示，去年四季度重点配置中低估值、业绩持续增长的大盘蓝筹股，通过优化大类资产配置，选择安全边际较高、流动性较好的优质个股，实现基金资产的长期稳健增值。

　　不得不提到的是，对于类似恒生电子、创业软件的成长行业龙头股，“国家队”也积极接纳。年报数据显示，这些上市公司2017年也普遍交出较好的业绩数据。恒生电子1月30日发布2017年业绩预告，预计公司2017年全年净利润为4.50亿元-5.10亿元，上年同期为1829.14万元，同比增长2360.17%-2688.2%。

　　创业软件2017年营收11.53亿元，同比增速110.15%，归母利润1.63亿元，同比增速159.10%。而根据数据统计，截至2月27日，创业软件2018年以来累计涨幅达到47.22%。

　　接下来，优质蓝筹大概率继续享受基本面带来的溢价。民生证券认为，上市公司业绩表现的分化决定了其股票估值和价格的分化，随着机构定价权持续提升，板块应该被赋予业绩确定性溢价。

　　其认为，在经历大幅调整之后，节前几个交易日市场企稳回升，但成交量依然偏低，多数资金仍然持观望态度，等待新的投资主线浮现。市场情绪修复中，建议坚守优质蓝筹。