从两会看2019“助贷”发展方向：2019将严打“套路贷”

　　《提示函》将二者统一用“联合放贷”表述，但读懂新金融认为，这两类业务虽然从牌照和资金来源，有些区别，但问题的本质都在于银行等三方资金的使用(即助贷业务)上，故而下文中以“助贷”作为两类业务的统称。(注意，助贷打了引号哦)

　　“助贷”与P2P网贷是一对“异卵双胞胎”，二者做的都是连接外部资金和资产的生意，区别在于：哥哥P2P网贷连接的是C端资金和资产，最让人头痛的出借人资金安全问题;弟弟“助贷”连接的是B端资金和资产，最让人头痛的事是利率和金融风险过高。

　　这对兄弟惹祸之后的社会影响也不一样：

　　P2P网贷暴雷之后“雷声大雨点小”，成千上万的出借人蒙受损失时会集体维权，极易出现群体性事件，经历了2018年的雷潮之后，网贷待还总额不过减少了3000亿元(网贷之家数据)，这其中的绝大部分还是出借人主动撤资导致的，放到整个金融体系中去看：九牛一毛(不考虑风险传染的话);

　　“助贷”则是“雷声小，冰雹大”，即使信审不严，即使不合规，即使高利贷、“套路贷”横行，依然难以引发群体性事件，社会的关注度有限，却能悄无声息的“砸死人”;因为“助贷”主要的资金来源于银行，风险自然随时可能流入到银行业之中，而银行里的资金不是来自几万个P2P出借人，而是成百上千万乃至过亿的普通老百姓，相对于网贷，“助贷”高度参与的消费金融市场，体量更加庞大而且一直处于增长之中，而且“助贷”的合作链条中，不可避免的会有一些金融机构扮演兜底、担保的角色，极易造成整个体系的风险传染的问题。

　　所以，网贷的监管更侧重于出借人的资金保护以及社会稳定，而“助贷”的整治重点更多在于金融风险的控制。

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　　“助贷”的功过

　　助贷有没有存在的必然性?当然有，这个必然性要从银行业的发展历程说起。

　　建国初期，中国人民银行既要实行金融管理职能还要经营全部的银行业务。这种配置在计划经济时期有一定的必要性，但是改革开放以后，金融需求井喷，为了适应市场化经济，增加金融服务的覆盖范围和服务效率，六大行、全国性股份制商业银行、政策性银行以及立足地方的城商行、农商行纷纷成立，此时的银行遵循二八法则：服务20%的优质客户，获取80%的利润。

　　随后，互联网时代与移动互联网时代到来了，人们生活的大多数事物都依赖于一部手机完成，蚂蚁金服、腾讯金科等金融科技巨头通过服务80%的长尾客户崛起，让银行开始注意到这个被他们忽视的市场——消费金融，若想大力开展消费金融就必须依靠科技无限摊薄边际成本。