恒逸转2值得申购吗？7月21日申购建议分析

　　申购说明：

       1、恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕565号文核准。本次发行的可转换公司债券简称为“恒逸转2”，债券代码为“127067”。

　　2、本次发行300,000万元可转债，每张面值为人民币100元，共计30,000,000张。

　　3、本次公开发行的可转债向发行人在股权登记日(2022年7月20日，T-1日)收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)采用通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行。

　　4、原股东可优先配售的恒逸转2数量为其在股权登记日(2022年7月20日，T-1日)收市后登记在册的持有恒逸石化的股份数量按每股配售0.8364元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位，即每股配售0.008364张可转债。原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“080703”，配售简称为“恒逸配债”。原股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。

　　原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》(以下简称“中国结算深圳分公司证券发行人业务指南”)执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。

　　5、发行人现有总股本3,666,280,635股，剔除公司回购专户库存股79,888,281股，可参与本次发行优先配售的股本为3,586,392,354股。按本次发行优先配售比例计算，原股东最多可优先认购29,996,585张，约占本次发行的可转债总额30,000,000张的99.9886%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，最终优先配售总数可能略有差异。

　　原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东参与网上优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。

　　6、一般社会公众投资者通过深交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购，申购简称为“恒逸发债”，申购代码为“070703”。每个账户最低申购数量为10张(1,000元)，每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍。每个账户申购数量上限为10,000张(100万元)，如超过该申购上限，则超出部分申购无效。申购时，投资者无需缴付申购资金。

　　申购一经确认，不得撤销。

　　2021年1至12月份，恒逸石化的营业收入构成为：供应链服务占比37.03%，化纤行业占比34.99%，石化行业占比27.98%。

　　本次可转换公司债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，恒逸石化主体信用级别为AA+，本次可转换公司债券信用级别为AA+。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2022年7月21日(T日)，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。