菲沃泰价值分析 申购建议及详解

　　菲沃泰(688371.SH)披露招股意向书，该公司拟首次公开发行8386.81万股，占本次发行后公司总股本的比例为25%，发行后总股本为3.35亿股。初步询价日期为2022年7月19日，申购日期为2022年7月22日。

　　其中，该公司高级管理人员、核心员工专项资产管理计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的10%，且包含新股配售经纪佣金的资产管理计划总认购规模不超过4330万元。保荐机构中金公司安排依法设立的子公司参与本次发行战略配售，跟投的初始股份数量为本次公开发行股份数量的5%，即419.34万股。

　　据悉，该公司致力于研究和发展适应复杂应用环境的纳米材料技术，主要从事高性能、多功能纳米薄膜的研发和制备，并基于自主研发的纳米镀膜设备、材料配方及制备工艺技术为客户提供纳米薄膜产品及配套的镀膜服务，同时根据客户需求销售纳米镀膜设备。目前公司产品已广泛应用于华为、小米、vivo、苹果公司、亚马逊等一系列全球头部科技企业。

　　公告显示，该公司2019年、2020年及2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5230.83万元、9203.26万元及3562.11万元。此外，该公司预计2022年1-6月销售收入1.6亿至1.82亿元，同比增长34.09%至52.53%，主要是由于苹果公司耳机类和配件类项目逐步量产后，公司来源于苹果公司EMS厂商立讯精密和歌尔股份的收入规模增长较大。预计净利润-400万至700万元，同比变动-366.10%至365.67%。

　　本次发行募集资金扣除由公司承担的发行费用后将用于以下项目：8.31亿元用于总部园区项目，3.33亿元用于深圳产业园区建设项目，5亿元用于补充流动资金，合计16.64亿元。