格力地产收购珠海免税 2个月股价上涨341%

　　收购珠海免税100%股权

　　就在本月初，更改后的格力地产收购珠海免税的《收购报告书》刚刚出炉。根据本次交易方案，上市公司拟向珠海市国资委、城建集团发行股份及支付现金购买其持有的免税集团100%股权，并向通用投资非公开发行股份募集配套资金。本次收购后，珠海市国资委将直接持有上市公司2,187,373,139股股份，城建集团将直接持有上市公司467,324,674股股份。收购人及其一致行动人将直接或间接持有上市公司股份合计3,502,081,393股，预计占格力地产总股本的71.44%(考虑了向通用投资募集配套资金新增股份的影响)，本次收购不会改变珠海市国资委的实际控制人地位。

　　根据《报告书》，珠海市国资委、城建集团以其持有的免税集团100%股权认购上市公司所发行股份并取得现金对价。而最终确定发行股份购买资产的股份发行价格为4.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%。

　　本次交易采用发行股份及支付现金的方式进行支付，其中以发行股份支付对价为1,141,520.06万元，占本次交易对价的93.45%;以现金支付80,000万元，占本次交易对价的6.55%。

　　这意味着，格力地产计划以4.3元/股的价格向珠海市国资委和城建集团发行26.55亿股并支付8亿元现金，共计作价122.15亿元收购免税集团100%股权。

　　另外，此次收购珠海免税也给出了相关业绩承诺及业绩补偿方案。根据《收购报告书》，被收购方珠海市国资委、城建集团承诺，免税集团免税业务部分于2021年度、2022年度、2023年度实现的净利润分别不低于5.50亿元、6.40亿元、7.46亿元。有市场观点认为，此次收购中的业绩承诺可能偏低。