房贷选基准利率还是lpr？未来lpr分析及预测

　　综投网(www.zt5.com)04月26日讯

　　央行今年发布了一个重大政策，事关所有房产持有者和潜在购房者，当下房产已经是中国居民手里最大的资产，是财富最主要的组成部分，但是对于绝大多数人而言，其房产都是通过银行贷款购买的，银行贷款利率反映了房产价值的大小，当存量房贷的利率发生变化时，房产价值就会发生变化。

　　央行的政策是，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变;也可转换为固定利率。

　　央行在这里给大家出了一道选择题，选固定利率还是“LPR+加点”利率，两者中选择一个。

　　在笔者看来，这两种选择各有利弊，固定利率的好处是，未来如果利率上涨，那么就可以享受目前的低利率，但是如果利率降低，则所付出的利率要高于LPR浮动利率;选择LPR浮动利率的好处是，未来如果利率下跌，LPR肯定下跌，那么就会享受低利率的好处，但是一旦利率上涨，则LPR肯定跟着上涨，所付出的利率就会高于固定利率。

　　按照目前绝大多数专家观点，全球已经进入降息通道，欧洲国家和日本经济体早已经形成了负利率的状况，全球经济陷入长期低迷，低利率成为常态，而中国未来还将继续降息，LPR还会大概率继续往下走，因此建议大家选择浮动的LPR加点的房贷利率模式。

　　但是，在这两个选择中，大家其实应该琢磨，为什么作为对宏观经济调控和发布利率政策的央行，要給大家一个固定利率的选择，难道他们不能预测到未来利率是向下走的吗?那么只有一种解释就是，当大家都预测未来的利率走势是向下的时候，有可能大家都错了。

　　房贷利率一般都是长期贷款，长则二三十年，短则五年十年，对于利率预期来讲，这都是一个较长的时间段。利率是资金的价格，是经济发展的最核心的变量，受到各种复杂因素的影响，包括通货膨胀、经济增长、气候、科技创新、人口、社会发展、产业变迁甚至政治和军事战争等等复杂因素影响，所有这些因素都不是一个人智商所能把控的，未来十年的利率走势，从根本讲就是不可能预测的。