陆金所递交赴美上市申请 310页招股书透露出哪些细节？

　　北京时间10月8日，中国平安旗下的陆金所控股有限公司(下称“陆金所”)正式向美国证监会提交了上市文件。招股书显示，陆金所拟于纽交所上市，股票代码为“LU”。2020年前6个月，陆金所营收为256.84亿元(36.35亿美元)同比增9.5%;净利润为72.72亿元(10.29亿美元)。

　　本次陆金所IPO交易的承销商包括高盛、美银证券、瑞银、汇丰、平安证券(香港)等。此外，记者看到，招股书文件正文共有310页，紧随其后另有152页附件。这份欲登陆美股的招股书，透露出陆金所哪些细节?

　　年化利率、逾期率等方面表现如何?

　　9月4日之后申请的所有新贷款实际年化利率均低于24%

　　招股书披露，截至2020年6月30日，陆金所提供的一般无抵押贷款的平均年化利率(APR)为28.6%，而有抵押贷款的平均APR为17.4%。

　　陆金所表示，在今年9月初，其降低了某些借款人的费用率，并更改了某些借款人的信用标准。结果，2020年9月4日之后申请的所有新贷款的实际年化利率均低于24%。

　　同时，招股书也对陆金所的借贷成本情况，进行了披露。数据显示，截至2020年6月30日，陆金所一般无抵押贷款的年度名义借贷成本为16.8%，抵押贷款的为11.5%。

　　逾期率方面，招股书显示，截至2020年6月30日，陆金所的无抵押贷款30天以上逾期率为3.3%，有抵押贷款30天以上逾期率为1.4%。

　　对于相比2019年逾期率有所上升的原因，陆金所的解释是，主要受到了疫情的影响，不过今年二季度单季度逾期率已经下降到了去年同期的水平，并未受到疫情的持续影响。三季度信贷表现已从新冠疫情的冲击中基本恢复。截至2020年9月30日，一般无抵押贷款的30天以上逾期率下降至2.5%，有抵押贷款的30天以上逾期率下降至0.9%。

　　截至2019年末，零售信贷累计借款人约1240万，财富管理注册用户数约4400万

　　招股书显示，陆金所主营业务分零售信贷和财富管理两大块。截至2017年、2018年、2019年年末，零售信贷方面，累计借款人数量分别约750万、1030万以及1240万级别;财富管理方面，注册用户数则分别约为3380万、4040万以及4400万级别。

　　截至2020年6月30日，陆金所促成的零售信贷总余额达到5194亿元(735亿美元);通过其在线财富管理平台产生的客户总资产达到3747亿元(530亿美元)。

　　招股书显示，陆金所零售信贷便利化(Retail Credit Facilitation)业务主要通过商业银行信贷支持，向国内的小企业主和工薪阶层等提供借贷服务。截至2020年6月30日，其直销网络在中国270多个城市拥有超过56,000名全职员工。

　　“截至2020年6月30日，我们还有4,000多名员工从事有针对性的在线和电话营销活动。自2017年以来，我们从战略上调整了渠道组合，以增强我们满足目标客户的能力。”对于零售信贷便利化业务目前的情况，陆金所解释道。

　　陆金所的财富管理(Wealth Manangement)业务则以中产阶级和富裕人士为目标。“我们通过在线渠道和会员推荐来获取平台投资者。尽管我们不再鼓励提供B2C和点对点产品(peer-to-peer products，即P2P)，但我们成功地保留了这些产品的投资者并说服他们在我们平台上投资其他产品”。陆金所表示。