中美贸易战下豆粕期货如何操作?豆粕经典1-5套利

　　综投网(www.zt5.com) 10月24日讯

　　学会套利，你将富足一生

　　——这是在华尔街上广为流传的名言

　　目前DCE豆粕在经历一波涨势之后，进入回调整理阶段，单边走势波谲云诡，在这种情况下，有没有更好的方式来进行豆粕期货投资?

　　答案是肯定的。

　　我们都知道由于杠杆效应的存在，期货投机具有高风险高回报的特征，但并不是每个市场参与者都是风险偏好者，大部分市场参与者还是要在风险与利润之中找寻一个平衡的，即在资产保值的同时，尽量降低投资风险。而套利就给了我们这样一个选择，因为套利交易的对冲特性，它通常比单边交易有更低的风险。

　　跨期套利主要是由同一品种期货的不同月份合约构成，操作上是根据两个合约间的价差变化，买入一份合约同时卖出一份合约的套利策略。在《贸易战背景下，教你做豆粕套利》文中，我们探讨了DCE豆粕1811合约和DCE豆粕1901合约的套利机会，由于1811合约临近交割期，因此该策略为短期策略，适合短线投资者进行操作，本文将介绍一个适合较长时期持有的套利组合，也就是经典的豆粕1-5套利。