AI基金翻船：Alpha Go炒股比指数少赚近一半

　　综投网(www.zt5.com) 12月07日讯

　　还记得全球首只机器人选股的人工智能ETF(AI Powered Equity ETF)吗?曾经有一度令基金经理颤抖，超额收益明显高于基准。但是好景不长，基金君却发现，近几个月随着美股震荡，该基金的走势却比市场下跌更加剧烈，大大出乎人们意料，AI基金翻船了!

　　从该基金成立以来的表现看，标普500指数在此期间涨了7.86%，该人工智能基金只涨了4.26%，涨幅只有标普500指数的一半左右，比标普500少了3.6个百分点。该基金此前几个月时，曾经一度比标普500多赚约5个百分点，当时标普500指数赚10%，该基金赚了约15%。

　　值得注意的是，这只人工智能ETF的规模已经达到1.71亿美元，比起成立时增长了1.44倍。但未来AI基金到底能否战胜市场，投资者开始打问号。

　　人工智能ETF近几个月大幅跑输基准

　　之前基金君报道过，全球首只人工智能ETF从2017年10月18日发起以来，开始几个月走势一度落后业绩基准(可能有建仓等因素影响)，随后走势跟标普500相差无几。

　　但到今年5月以来人工智能ETF开始展现魅力，大幅跑赢标普500。从5月初到8月底，该基金涨了12.71%，同期标普500涨了9.57%，要高出3.14个百分点。AI基金的走势一度令市场惊讶，人工智能让基金经理都颤抖。但是好景不长，9月下旬美股开始掉头向下，该基金的跌幅却比基准更加剧烈。

　　总体来看，9月21日标普500从阶段高点2940.91点，一度跌至低位2603.54点，12月4日最新收盘价2700.06点。9月21日至12月4日，标普500跌幅7.87%，但人工智能ETF跌幅达到11.92%，比指数高出4.05个百分点，严重跑输市场。如果从该基金高位29.9，到现价25.96计算，该基金已经跌了13.18%。

　　我们来看看近期美股跌幅比较大的几次，人工智能ETF的表现，都比指数跌得更多。比如2018年10月10日标普500下跌了3.29%，该基金却下跌了3.52%;10月24日 标普500下跌3.09%，该基金却大跌3.99%;最新的情况是12月4日标普500下跌3.24%，该基金却日跌幅达到3.57%。

　　我们来看看在基金表现发生如此大变化的情况下，该基金持仓的情况。从最新的头寸来看，人工智能ETF持有的标的超过100多只，相对分散，前五大持有比例超过2%，包括森林城市房产信托、谷歌母公司ALPHABET、美国网存、德州仪器、好市多公司。