明日股票预测：涨停敢死队火线抢入6只强势股（02/16）

　　苏泊尔(002032)业绩预览：受益厨房市场业绩增长稳健

　　预测盈利同比增长21%

　　公司发布业绩快报:1)2016年归母净利润10.78亿元,对应EPS1.71元,同比增长21.3%;2)营业收入119.5亿元,同比增长9.5%。3)利润总额13.7亿元,同比增长16.5%。

　　关注要点

　　第四季度增长速度小幅改善:4Q2016收入31.2亿元,同比+18%。归母净利润3.36亿元,同比+33%。扣除10ppt由收购少数股东贡献外,内生性净利润增长23%。增长速度在过去三年属于增长较好的一个季度。

　　内销受益厨房市场:作为炊具和小家电龙头,在市场稳健增长的同时,小幅提升市场份额。由于受到春节提前的因素影响,12月集中发货,内销出货略高于预期。此外,厨房用品以及保温杯作为相关多元化拓展,增长更快。

　　SEB订单不悲观:1)2016年年初SEB订单制定3%增长计划,全年执行中低于预期。4Q2016SEB订单的增长好于前三季度。2)展望2017年以及未来,SEB订单增长预期并不悲观。特别是SEB收购WMF后,可供转移的潜在订单规模扩大。

　　估值与建议上调2016/2017年EPS3.6%、2.9%,预计16/17/18年EPS1.71、1.98、2.29元。维持推荐评级,目标价43.3元,对应22x2017eP/E。

　　风险

　　市场需求波动风险。(中国国际金融股份)