山西金融系统地震 德御系密集入股银行

　　风险全面爆发后如何破局

　　早在2017年，德御系企业债务风险就已经爆发，山西省成立了大额债务融资风险处置领导小组，引入东旭集团等承接债务。财新报道称，新引入的三家公司也出现债务危机，与山西境内的中小银行相互套牢，比如东旭集团在山西省内贷款200亿元，涉及57家中小银行机构，迄今几乎全部违约。

　　“前些年，一些企业通过一些手段入股甚至控制了一批中小银行，比较典型的就是‘明天系’控制包商银行在内的多家银行。”招联金融首席研究员董希淼告诉《中国新闻周刊》。

　　董希淼认为，近年来，金融控股集团的经营模式不断出现，这也是造成违法违规关联交易数量增多的原因之一，“一些民营资本大肆进入银行业，控股中小银行，形成事实上的金融控股集团。在这种金融控股模式下，关联交易的隐蔽性更强，风险的传导性更高。”

　　“东旭资金链断了，它和德御系危机是一个连环的事件，最终导致盖子压不住了。”山西一位当地金融业观察人士认为，当地政府没有解决先前的债务风险，不得已才开始对山西几家未上市城商行重组。

　　8月8日到10日，晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行和长治银行相继发布公告称，计划召开临时股东大会审议关于参与合并重组或新设合并的议案。山西省招标投标公共服务平台挂出一则山西城商行改革化险工作筹备组选聘中介机构服务项目招标公告，项目概况为对大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行5家城商行进行评估。多位山西当地人士介绍，大同银行与其他四家城商行不同，其控股股东为大同政府，其对于重组合并意愿并不高。

　　山西银保监局一位负责人告诉《中国新闻周刊》，目前重组由山西省金融办牵头，这些银行存在的问题由山西纪委监委处理，对涉事银行高管调查后，再告知银保监局。山西省金融办一位工作人员则告诉《中国新闻周刊》，目前重组方案已经上报，还没有批下来。

　　值得注意的是，已经落马的山西省农村信用社联合社多位负责人和张安顺、竟晖等，在山西金融系统工作的时间均在2009年到2020年之间，这段时间也是农村信用社大批改制和城商行增资扩股的时间段。德御系也是在这个时间段内大肆入股当地商业银行。

　　董希淼认为，中小银行改制后，仍普遍存在股权结构有待优化、股东管理不够规范等问题。究其原因，一是所有者缺位问题长期存在，内部人控制和大股东越位问题同时存在;二是部分银行股东资质不符合规定，存在股权代持等问题，银行股东变化未按规定进行报批;三是股东出资不真实，股东向银行出资存在虚假出资，资金来源不明，将非自有资金作为入股资金，甚至使用银行资金进行体内循环。

　　上述问题在德御系入股银行中也普遍存在，股权转让和董监高任命是否合规方面，存在大量瑕疵和违规之处。前述山西资本市场的人士认为：“德御系入股这么多银行，如果没有深厚的背景，根本操作不了。银行不可能不知道这些入股企业存在的风险，没有主管部门批准，谁也不敢把钱都贷出去。”

　　“要把风险防控与金融反腐结合起来，严肃查处风险背后的腐败问题，坚决把金融领域的‘蛀虫’挖出来、清理出去。”今年6月18日，山西省委召开金融改革工作会议，山西省委书记楼阳生在会上表示。

　　除了5家城商行计划进行重组外，山西省农信系统也进行了人事大调整。山西省审计厅厅长王亚在今年6月出任山西省农村信用社联合社(省联社)党委书记、理事长，山西省财政厅副厅长陈向阳出任省联社党委副书记。农商行改制及金融风险化解，已被列入山西省委2020年度重大改革之一。

　　改制和化险，成为山西金融业整顿进入深水区的关键词。金融反腐之后，未来山西农信系统和城商行系统如何加快破局，值得关注。

　　“地方政府肩负处置属地风险的责任，但是地方政府不宜过多介入，还是更多交由专业金融管理部门以及市场来解决。”董希淼认为，“地方政府首要责任就是打造一个良好的金融生态环境。”