两会后A股市场怎么走？两会后什么股票热门？

　　2.2 5月行业配置：首选工程机械、建材、通信设备

　　行业配置的主要思路：可视疫情冲击与后疫情时代中美潜在冲突升级，外需面临的不确定性仍大，配置上需优选内需领域。经济增长层面，国内经济形势最严峻的时候已经过去，3月中下旬开始随着疫情逐渐受控，内需部门不断好转，4月PMI为50.8%继续维持荣枯线之上。目前经济的风险点在于外需，发达市场逐渐进入疫情防控与发展并重阶段，但需求回升难以一蹴而就，新兴市场疫情形势仍然严重，此外美国大选之年与疫情叠加，中美潜在冲突面临升级可能，二季度外需形势会更加复杂严峻;流动性层面，一系列宽松政策维护流动性合理充裕，广谱利率已经下行至低位水平，通胀水平在持续下行，流动性具备继续宽松环境，后续降准作为常备工具仍会择机使用，但存款降息需具备较强的触发条件，视5月出口数据恶化情况或是一次较好的观察窗口;政策层面，417政治局会议提出的扩大内需战略将逐渐出台具体政策，两会召开时间确定后一系列政策及目标也将明朗。行业配置上，规避外贸部门、优选内需部门，关注三个方向：一是内需相关的新老基建，老基建着重稳增长，如工程机械、建材、轨交等值的关注，新基建着重调结构，关注5G、数据中心、特高压等，另外基建补短板的城市群建设、旧城改造、环保等也是政策支持的方向;二是内需相关的消费，可选消费如汽车、家电行业值得继续配置，日常消费如食品饮料、医药生物等估值整体偏高，且基金持仓高位，需保持谨慎;三是低估值的金融板块，存款降息后将具备较高的性价比。综合来看，5月首选工程机械、建材、通信设备。