昨日数十家期货公司行情出现卡顿和延迟 导致此现象的原因

　　当前，国内商品期货数据推送一般都是一秒4次或者2次，按照最快的一秒推送4次数据来核算，也就是250毫秒一次，相当于250000微秒，而目前的场内“高频”系统可以10微秒报一次单，也就是在一次数据推送过程中，理论上“高频”策略可以报25000笔单子。

　　以“高频”广泛利用的FAK指令来说，虽然交易所放开了指令使用限制，但“高频交易”使用该指令却可以避开交易所报撤单不超过500次的政策红线(为什么能避开，老范说他也不知道)。换句话说，理论上“高频”策略应用FAK指令可以在一日之内报撤单无数次!

　　所以，昨日的行情卡顿、延迟极有可能是“高频交易”因为可以规避掉交易所单个客户单日报撤单不能超过500次的红线规定，频繁报撤单引起交易系统内存不足导致的后果!

　　有一家期货公司技术“高人”向记者介绍了什么是FAK指令：FAK指令即是根据市场挂单发出成交指令，比如买方第一档价格挂单200手，高频交易客户应用FAK指令卖出300手，成交200手，剩余的没有成交的100手委托单自动撤单，而不是像一般投资者那样，剩下的100手委托单继续挂着等待成交。所以“高频”交易者应用FAK指令不但可以规避掉交易所规定的500次报撤单红线，还可以及时撤掉挂单，避免市场价格波动风险，这也是大量“高频”交易系统使用FAK指令的原因!

　　对于这高深的技术问题，记者突然间也是有点懵!但中国证监会日前说的一句话——让投资者有公平交易的机会，却时不时的在记者眼前闪现，一点都不卡顿，也不延迟……