浮动利率和固定利率的区别是什么？一文看懂

　　02

　　未来LPR利率升降预期是关键

　　事实上，对于不同的存量房贷客群而言，存量房贷利率转换为LPR加点的浮动利率或固定利率，其中，未来LPR利率的升降预期是关键。

　　如果认为LPR利率长期处于上升通道，那么存量房贷利率转换为固定利率将更为有利;如果认为LPR利率长期处于下降通道，那么存量房贷利率转换为LPR加点的浮动利率将更为有利。

　　目前许多支持转换为LPR加点形成的浮动利率的购房者基本都持未来LPR利率还会进一步下降的态度。

　　这主要是由于自2019年8月LPR新政实行以来，5年期以上LPR三度下调，其中最大跌幅为10个基点。

　　2019年11月20日，5年期以上LPR首降5个基点至4.8%;2020年2月20日，疫情期间，5年期以上LPR再降5个基点至4.75%，2020年4月20日，5年期以上LPR直接降10个基点至4.65%，为2019年至今最大降幅。

　　然而，截止至2020年8月20日LPR最新报价维持5年期以上LPR为4.65%，这已经是4月20日以来第4个月维持不变。

　　我们认为，虽然2020年货币政策整体稳健偏积极，但联系到央行金融工作会议定调保持房地产金融政策的连续性、稳定性和一致性，坚决不搞大水漫灌。不难看出，未来整体货币政策仍将贯彻执行稳健为主。

　　长期来看, 目前国内利率水平正处于相对历史低位，以5年期贷款基准利率为例，过去20年基本维持在7%左右，因此未来从4.65%继续向下的空间到底有多大还尚未可知。

　　对于大多数动辄10年以上的房贷来说，购房者们还是应该结合自己贷款余额，原先贷款利率的上浮、下折水平，未来是否计划提前还款，未来收入是否会有变换，是否会影响月供能力等综合情况方能决定。