两会后A股市场怎么走？两会后什么股票热门？

　　工程机械

　　标的：三一重工(600031)、徐工机械(000425)、中联重科(000157)、恒立液压(601100)、浙江鼎力(603338)、艾迪精密(603638)等。

　　支撑因素之一：疫情后期开始，景气度快速回升。2月份是整个行业乃至国内经济最严峻的时候，随着3月中下旬疫情防控与发展并重阶段来临，施工复工进度不断加快带动行业景气度快速回升，3月份挖机销量增速大幅提升回正，达11.6%，内需基建仍是后续政策继续发力的方向，景气度也有望继续提升。

　　支撑因素之二：估值较低，基金持仓占比也处于低位。工程机械PETTM为14.13倍，处于近十年来的1/4估值分位;截止Q1季度，整个机械设备板块基金持仓占比2.71%，尚处在历史偏低位置。

　　支撑因素之三：后续将出台或明确一系列与基建相关的逆周期对冲政策，直接相关的工程机械行业将受益。除之前出台与基建相关政策会继续发力显效外，随着两会召开，后续政策及规模将更加明朗，如提高赤字率幅度、地方政府专项债规模、特别国债发行规模等都将明确，工程机械有望出现新一轮爆发。

　　建筑材料

　　标的：海螺水泥(600585)、上峰水泥(000672)、华新水泥(600801)、祁连山(600720)、中国巨石(600176)、东方雨虹(002271)等。

　　支撑因素之一：多地区水泥涨价，景气有望企稳回升。去年12月水泥价格创新高后，持续下跌，但近期行业出现积极变化，根据数字水泥网显示4月最后一周全国水泥平均发货率创近三年最高水平，同时华北、华东、西北等多地区水泥涨价，预示行业景气有望触底回升。

　　支撑因素之二：估值处在低位水平，具备较强的安全边际。建材行业目前PETTM估值为13.77倍，处于近十年以来不到20%分位水平上，估值具备较高的安全边际。

　　支撑因素之三：与基建等相关的逆周期对冲政策，建材行业同样受益。与工程机械行业类似，基建相关的逆周期对冲政策同样有利于建材行业盈利改善

　　通信设备

　　标的：中兴通讯、深南电路(002916)、生益科技(600183)、武汉凡谷(002194)、烽火通信(600498)、沪电股份(002463)、星网锐捷(002396)、亨通光电(600487)、三维通信(002115)等。

　　支撑因素之一：5G建设进入加速期，未来长期的发展趋势。3大运营商今年共推出760亿元的5G基站集采规模，截止4月底52万座基建集采招标已经完成，5G建设进入加速期。5G产业链是未来长期的确定性发展方向，作为基础设施的基站更是有望先行爆发。

　　支撑因素之二：整体估值较为合理。目前通信设备整体PETTM为41.57倍，位于近10年估值的40%左右分位水平，整体来看估值较为合理。

　　支撑因素之三：新基建作为稳增长、调结构、科技竞争的重要抓手，后续还将不断迎来政策支持。外需不振环境下，内需扩大战略出台，新基建作为其中重要的一环，在稳增长、调结构、科技竞争方面都会展现出积极的效果，后续也有望得到政策力度的不断增强。

　　风险提示：政策力度不及预期、新冠疫情超预期蔓延、外围市场大幅下跌、其它危机爆发等。