3月29日（明日）大盘走势预测及分析

　　2、结构配置：继续坚定推荐“一带一路”

　　我们前期持续坚定首推的结构性机会“一带一路”再次成为本周市场表现最亮眼的主题，指数大涨6.45%，这也验证了我们之前提出的判断：“一带一路”主题只是在2月底休整，3月中下旬将再次表现。

　　从去年11月20日推荐以来，“一带一路”取得超额收益达12.98%。我们建议重点关注的公司，包括厦门港务、北方国际、天山股份、北新路桥等均已取得了30%以上的超额收益。

　　中国国务院副总理张高丽在博鳌亚洲论坛2017年年会开幕式上发表主旨演讲，提出要坚定不移实施对外开放战略，3年多来“一带一路”战略成效显著，已有100多个国家和国际组织积极响应支持，40多个国家和国际组织同中国签署合作协议。

　　博鳌论坛还将安排“一带一路”沿线国家领导人，省市长，以及经济学家，跨国企业CEO共同探讨“一带一路”带来的机遇。

　　“一带一路”国际合作高峰论坛距今还有不到2个月的时间，随着会议的不断临近，“一带一路”的关注度将持续升温，对于该主题形成持续催化。目前，我们维持前期观点，认为到了3月末4月初，又到了重新布局“一带一路”主题一个不错的窗口期。关于“一带一路”的投资机会，我们认为应把握两个产业链，三个区域。

　　一个产业是“一带一路”基建链，最主要的是海外工程、建材、机械设备、交运(港口)，另一个产业是优势产能输出链，比如高铁、通信设备、电力设备、北斗等;三个区域，分别是新疆、厦门、西安。相关公司，建议重点关注：厦门港务、北方国际、天山股份、达刚路机、北新路桥、特变电工、徐工机械、烽火电子、中远海特等。

　　一带一路主题之后，我们建议在四月中下旬开始逐步增加对于军工板块的关注，其中重点关注海空装备和军民融合。

　　海空装备：我们认为海军装备是未来的中期关注重点。首艘国产航母也有望于二季度下水，建议关注：瑞特股份、中国船舶、中船科技、中船防务等。中国商飞公司表示：

　　国内63名院士和专家组成的评审委员会一致同意通过国产大型客机C919首飞技术评审，建议在完成电磁兼容等试验及滑行试验验证后可提请首飞放飞评审，可以关注C919产业链：宝钛股份、中航飞机，中航动力、中航机电、洪都航空等。

　　军民融合：随着年初决定设立中央军民融合发展委员会，习近平总书记亲自任主任，其战略地位凸显。今年，将会看到更多支持政策去推动军民融合的深入发展，也会给参与其中的公司带来真切的红利。

　　军民融合不仅是政策推动，也符合产业发展的自我需要，今年不管是订单还是业绩都将有所改善，建议重点关注：四川九洲、火炬电子、高德红外、太阳鸟、国睿科技等。

　　另一方面，我们维持前期观点：进入三月要更多把握产业驱动的主题，其中消费电子和新能源车是两大重点。

　　消费电子：下周建议重点关注三星年度旗舰手机S8发布，其中重点是虹膜识别(林州重机等)、无线充电(立讯精密等)、人工智能(工大高新等)、OLED(中颖电子等).

　　新能源车：3月销量公布在即，有望延续2月销量向好的趋势。如果数据再次超出市场预期，那么将进一步提升投资者的信心，建议提前布局新能源车产业链中目前景气度比较高的子领域，如正极材料(当升科技等)、铜箔(诺德股份等)、锂(赣锋锂业等)。