券商员工代客户炒股亏两千多万 靠“萝卜章”瞒天过海

　　年内查出多起代客炒股违规

　　在此次浙商证券前员工的罚单公布之际，近期天津证监局也公布了一起对国金证券一线员工刘某义的行政处罚，案由同样为私下接受客户委托自行炒股。虽然当事人并未实际获取收益分成或报酬，仍被证监局处以15万元的罚款。

　　易懂数据显示，2020年以来，至少已有来自7家券商的一线员工因私下接受投资者委托买卖证券以及其他违规事项遭遇监管处罚。此外，由于相关员工、负责人的不慎举动，涉及证券公司也被牵连。例如，万和证券湖北分公司即因时任负责人私下接受客户委托买卖证券、违规买卖股票等原因，被湖北证监局采取责令改正并增加内部合规检查次数措施。

　　近年来，随着证券公司财富管理转型的突飞猛进，投顾业务也被视为转型的重要契机。然而，部分一线员工打着“投顾”的旗号私下接受客户委托炒股，践踏监管红线，最终自食其果。实际上，投顾业务和代客炒股，看似只有一线之隔，但内容实质却大相径庭。

　　根据规定，证券投资顾问业务，是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

　　而从违规操作的模式来看，《证券法》对证券公司及业务人员均作出要求，包括：

　　证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格;

　　证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺;

　　证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。

　　自2019年底，基金投顾业务试点已陆续推进，从卖方投顾向买方投顾模式转型箭在弦上。然而，相关业务也只局限在标的规范透明的基金领域，“代客炒股”依然是明令禁止行为。在全行业倡导“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念之时，处在业务最前沿的分支机构和一线员工们的合规意识仍有待提高。